Veri merkezi barındırma ve bulut hizmetleri alanında uzmanlaşmış bir şirket olan Applied Digital, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde gelirlerinde önemli bir artış kaydederek %67’lik bir büyüme ile 60,7 milyon $ seviyesine ulaştığını bildirdi. Bu büyüme, öncelikle şirketin veri merkezi barındırma ve bulut hizmetleri segmentlerinin güçlü performansına atfediliyor. Gelirdeki artışa rağmen, şirket 21,6 milyon $ düzeltilmiş net zarar açıkladı. 10 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirilen kazanç çağrısında ayrıca stratejik yatırımlar, Ellendale HPC kampüsünün inşaat ilerlemesi ve yönetim ekibindeki değişiklikler hakkında güncellemeler de yer aldı.
Önemli Noktalar
- Applied Digital’in geliri, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde %67 artarak 60,7 milyon $’a yükseldi.
- Şirket, 20 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK ile birlikte 21,6 milyon $ düzeltilmiş net zarar bildirdi.
- Veri merkezi barındırma ve bulut hizmetleri ana gelir kaynakları olup, sırasıyla 34,8 milyon $ ve 25,9 milyon $ katkı sağladı.
- NVIDIA ve diğer kurumsal yatırımcılardan gelen stratejik yatırımlar şirketin bilançosunu güçlendirdi.
- Ellendale HPC kampüsünün inşaatı planlandığı gibi ilerliyor; başlangıçta 100 megavatlık bir kiralama ve ek 300 megavat için opsiyonlar içeren bir anlaşmanın sonuçlandırılması planlanıyor.
- Applied Digital, 1,4 gigavatlık bir boru hattının nakde çevrilmesini araştırıyor.
- Daha yüksek amortisman ve itfa giderleri maliyetleri etkiledi ve çeyrek için toplam 34,4 milyon $’a ulaştı.
- CFO David Rench, İdari İşler Müdürü pozisyonuna geçecek ve 14 Ekim 2024 tarihinden itibaren Saidal Mohmand CFO olarak görev yapacak.
- Kuzey Dakota’daki tesislerin inşaatına başlandı ve 2025 mali yılının ikinci yarısında ek GPU kümelerinin konuşlandırılması planlanıyor.
- İlk tesis için kira sözleşmesinin 2025 başlarında sonuçlandırılması bekleniyor; GPU hizmetleri için fiyatlandırma sabit kalarak saat başı yaklaşık 220 $ civarında seyrediyor.
Şirket Görünümü
- Applied Digital, mevcut projelerinin tamamlanmasına yaklaşıyor ve %98,5 ila %99 ilerleme kaydetti.
- Şirket, kira müzakerelerini altı ila sekiz hafta içinde sonuçlandırmayı bekliyor.
- Veri merkezlerinden atık ısıyı yakalamak için çalışmalar devam ediyor ve 2025 yılına kadar tarımsal çözümlerin uygulanması planlanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, çeyrekte 21,6 milyon $ düzeltilmiş net zarar açıkladı.
- 2,7 milyar $’lık bir sorunla bağlantılı olduğu bildirilen önemli bir müşteriyle ilgili belirsizlikler mevcut.
Olumlu Noktalar
- Gelir büyümesi güçlüydü; hem veri merkezi barındırma hem de bulut hizmetlerinden önemli katkılar geldi.
- Stratejik ortaklıklar ve yatırımlar şirketin finansal durumunu güçlendirdi.
- Şirketin yaklaşan GPU kümesi konuşlandırmaları için güçlü bir piyasa talebi var.
Eksikler
- Gelir büyümesine rağmen, şirket daha yüksek amortisman ve itfa giderlerinin etkisiyle net zarar bildirdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Wes Cummins, ikinci bir proje için spesifik kira getiri oranlarını açıklamaktan kaçındı ancak şirketin finansal modelinin sağlam kaldığını doğruladı.
- Cummins, hiper ölçekleyicilerden peşin sermaye için artan teklifleri vurgulayarak 2025 ve 2026 yılları için güçlü piyasa talebine işaret etti.
- Şirketten bir sonraki güncellemenin Ocak ayında gelmesi bekleniyor.
Sonuç olarak, Applied Digital’in kazanç çağrısı, hızlı gelir büyümesi yaşayan ancak hala net zararlarla uğraşan bir şirket ortaya koydu. Stratejik yatırımlar, inşaat ilerlemesi ve GPU hizmetlerinde sabit fiyatlandırma olumlu işaretler olarak görülürken, önemli bir müşteriyle ilgili belirsizlikler ve bildirilen net zarar zorluklar olarak karşımıza çıkıyor. Şirket, projeleri ve yönetim değişiklikleriyle ilerlerken, piyasa talebini yakalamaya ve önemli kiraları sonuçlandırmaya odaklanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Applied Digital’in son finansal performansı, InvestingPro tarafından belirlenen birkaç önemli metrik ve trendlerle uyumlu. Şirketin 2025 mali yılının ilk çeyreğinde gelirlerini %67 artırarak 60,7 milyon $’a çıkarması, InvestingPro verilerinin son on iki ayda %198,92’lik önemli bir gelir büyümesi göstermesiyle tutarlı. Bu güçlü büyüme trendi, analistlerin cari yılda satışların büyümeye devam edeceğini öngördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.
Güçlü üst düzey performansa rağmen, Applied Digital 21,6 milyon $ düzeltilmiş net zarar bildirdi. Bu durum, şirketin son on iki ayda kârlı olmadığını belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumlu. İpucu ayrıca analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını beklemediklerini öne sürüyor, bu da gelir büyümesine rağmen devam eden zararları açıklayabilir.
Şirketin piyasa değeri 1,68 milyar $ olup, bu durum yatırımcıların gelecekteki beklentileri konusundaki iyimserliğini yansıtıyor. Ancak, başka bir InvestingPro İpucuna göre Applied Digital’in yüksek bir gelir değerleme çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu, piyasanın halihazırda önemli gelecek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığına işaret edebilir.
Yatırımcılar, bir InvestingPro İpucunun vurguladığı gibi Applied Digital hissesinin yüksek volatilite gösterdiğinin farkında olmalıdır. Bu volatilite, hisse senedinin performans metriklerinde açıkça görülüyor; son ayda %14,91’lik güçlü bir getiri ve son altı ayda etkileyici %147,49’luk bir getiri sağladı. Bu rakamlar, kısa sürelerde hem önemli kazançlar hem de kayıplar potansiyelini vurguluyor.
Applied Digital’e yatırım yapmayı düşünenler için, InvestingPro’nun şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 15 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ek ipuçları, şirketin yüksek büyüme ile devam eden zararları birleştiren karmaşık finansal durumu göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
